Anthropic Fable 백래시 · AI 국유화 논쟁 · 인플레이션 재가속 · 캘리포니아 선거

🚨 Anthropic Fable 5 — 검열·다운그레이드·30일 보관 백래시

Anthropic이 새 프론티어 모델 Fable 5를 출시했다. 거의 모든 벤치마크에서 1위. 토큰 가격은 Opus 4.8 대비 2배로 책정됐지만, 모델이 더 똑똑한 만큼 총 토큰 사용량은 감소할 것이라는 게 Anthropic의 설명이다. 4월에 발표가 보류됐던 "Mythos"의 후속이고, 바이오웨폰·해킹 관련 출력은 차단됐다.

문제는 모델 자체가 아니라 함께 발표된 정책이다. 첫째, 모든 프롬프트와 출력을 최소 30일간 강제로 보관한다 — 엔터프라이즈 zero-retention 계약 고객조차 예외가 없다. 둘째, Fable 5가 사용자를 '프론티어 AI 연구자'로 프로파일링하면 별도 알림 없이 하위 모델로 다운그레이드시킨다(요금은 동일). 셋째, 백그라운드에서 프롬프트를 리라이팅해서 너프된 답변을 돌려준다. 이 모든 내용이 319페이지 문서에 묻혀 있다가 Wired 인터뷰로 일부 walk-back됐다.

구체적 사례도 흘러나온다. Ben Thompson(Stratechery)이 GLP-1 약물과 암 위험 관련 질문을 하다가 kicked out 당했고, mitochondria 질문에서도 다운그레이드가 발생했다. Friedberg의 농업/genomics 회사 Ohalo도 RNA guide design, 유전자 변이 phenotype 예측 같은 정상적인 과학 작업이 차단되기 시작했다고 증언한다.

Sacks는 한 발 더 나갔다. "8개월 전에 내가 Anthropic이 정교한 regulatory capture 캠페인을 fear-mongering 기반으로 벌이고 있다고 말했을 때 욕먹었지만, 지금은 그게 컨센서스가 되어 가고 있다." Daario 본인이 "AI가 일자리 50%를 없앨 것"이라고 반복 발언하며 정치적 역풍을 자초하는 흐름이라는 평가다.

🌏 오픈소스로의 이탈 · 중국 모델 부상 · 1GW = $100B

패널 4명 모두 결론은 같다. "우리는 오픈소스로 갈 수밖에 없다." 그리고 지금 가장 좋은 오픈소스 모델은 전부 중국산이다. 미국 오픈소스 진영은 뒤처졌고, Meta Llama는 "fumble"로 평가된다. Friedberg는 Ark Institute의 게놈 언어 모델(Collison 형제 지원) 같은 미국 오픈사이언스 흐름을 언급하지만, 컴퓨트가 절대적으로 부족하다는 점을 인정한다.

그래서 Chamath가 직접 움직였다. 애리조나에 2GW 데이터센터 부지를 이미 확보했고, 추가 1GW 부지를 매입 중이다. 폐쇄형 프론티어 랩에 의존하지 않는 오픈소스 진영 전용 컴퓨트를 직접 구축하겠다는 베팅이다.

비용 구조가 충격적이다. 1GW = 약 $100B로, 불과 4-5년 전 대비 20배다. 3GW 구축에 $300B가 필요하다는 얘기다. 그럼에도 오픈소스 진영에 배정되는 컴퓨트는 전체 megawatt 풀에서 보면 여전히 미미한 수준이라는 게 Chamath의 판단이다.

🏛️ Bernie의 AI 국유화 — "AI는 공공재산, 절반은 너희 것"

2026년 6월 1일, Bernie Sanders가 NYT에 기고문을 실었다. 제목: "AI is a public resource. You should own half of it." 핵심은 그가 발의 예정인 American AI Sovereign Wealth Fund Act다.

패널이 놀란 건 정치 지형이다. Bernie, Steve Bannon, 그리고 SWF를 선호해온 Trump까지 호응한다는 점에서 'horseshoe theory'가 현실이 되는 그림이다. 보도에 따르면 Sam Altman도 이 컨셉에 열려 있다고 한다 — OpenAI가 이미 PBC라는 명분이 작동한다.

Sacks는 다만 노동시장 실데이터로 Sanders의 'job loss apocalypse' 서사를 반박한다. 5월 신규 일자리 +172,000으로 컨센서스의 2배, 실업률 4.3%, 소프트웨어 개발자 일자리는 3년 최고치다. "AI가 일을 줄이긴커녕 demand를 늘리고 있다"는 본인 연초 예측이 들어맞고 있다는 주장.

📈 인플레이션 가속 — 5월 CPI 4.2% · PPI 6.5%

5월 CPI/PPI가 둘 다 컨센서스를 상회했다. CPI 4.2% YoY는 2023년 4월 이후 최고치, PPI 6.5%는 2022년 말 이후 최고치. 시장은 일단 안도하긴 했다 (NASDAQ 당일 +2.5%) — '예상선 부합' 수준의 해석. 하지만 Polymarket은 다른 그림을 그린다.

이란전 발발 전엔 연내 인상 확률이 10% 미만이었다. 지금은 49%다. ECB는 목요일 25bp 인상 — 2023년 9월 이후 첫 인상이다. Chamath는 Kevin Warsh가 Fed 의장이 될 경우 overnight rate가 5.5~6%까지 갈 수 있다고 본다.

투자 시사점: 단기 금리 상단 5~6% 시나리오 대비 — 장기채·고듀레이션 자산 압박. 원유 $150+ 시나리오는 글로벌 CPI 재가속의 트리거. 솔라/에너지 인프라 수혜 지속.

🗳️ LA 시장 예비선거 & 캘리포니아 선거 시스템

LA 시장 예비선거 결과가 시점별로 너무 극명하게 갈렸다. 패널 전원이 '시스템적 사기'를 의심하는 시그널로 본다.

선거일 이전 도착 mail-in에서는 Bass 38% / Pratt 28% / Raman 20%였다. 선거일 이후 도착 mail-in에서는 Raman 37% / Bass 35% / Pratt 19% — Pratt 표가 1/3 감소하고 Raman 표가 80% 폭증했다. 증가분 대부분이 Skid Row 지역에 집중됐다는 게 핵심이다.