📊 실적 요약
- 매출: $81.8B (YoY -1%, 예상 상회)
- iPhone: $39.7B (YoY -2%, 상수통화 성장)
- Mac: $6.8B (YoY -7%)
- iPad: $5.8B (YoY -20%)
- Wearables: $8.3B (YoY +2%)
- Services: $21.2B (사상 최고, YoY +8%)
- 주당순이익: $1.26 (YoY +5%)
- 유료 구독: 10억 돌파
🎯 핵심 메시지 (5개)
- 1. 유료 구독 10억 돌파: 12개월간 +150M, 3년간 거의 2배
- 2. Apple Vision Pro 발표: WWDC 공간 컴퓨팅 혁명, 2024년 초 출시
- 3. 신흥시장 가속: 인도·인도네시아·멕시코·필리핀 등 6월 분기 신기록
- 4. Services 가속: 3월 +5%→6월 +8%, 상수통화 두 자릿수
- 5. Apple Card 저축계좌: 출시 후 $10B+ 예금, 고객 반응 폭발적
🏢 사업부별 하이라이트
iPhone
- 상수통화 성장, 6월 분기 스위처 신기록
- 인도 사상 최고, 인도·인니·필리핀·이탈리아·네덜란드·영국 6월 분기 신기록
- 설치 기기 사상 최고
- 고객 만족도 98%
- iPhone 14 Pro·Pro Max Dynamic Island·always-on 디스플레이
Mac
- 전 라인업 Apple Silicon 전환 완료
- 15인치 MacBook Air 출시 (세계 최고 15인치 노트북)
- Mac Studio (M2 Max·Ultra), Mac Pro (M2 Ultra) 출시
- 설치 기기 사상 최고
- 고객 만족도 96%
iPad
- YoY -20%, 전년 iPad Air 출시 타이밍 차이
- Final Cut Pro·Logic Pro iPad 버전 출시
- 설치 기기 사상 최고
- 신규 고객 50% 이상
Services
- 사상 최고 $21.2B, 성장 가속 (3월 +5%→6월 +8%)
- 비디오·AppleCare·클라우드·결제 사상 최고
- 유료 구독 10억 돌파 (12개월간 +150M)
- MLS Season Pass 출시, Lionel Messi 효과
Wearables, Home & Accessories
- YoY +2%, 중국 6월 분기 신기록
- Apple Watch 구매자 2/3 신규
- 설치 기기 사상 최고
- 고객 만족도 98%
📈 가이던스 (9월 분기)
- 매출 가이던스 미제공
- YoY 매출 성장률: 6월과 유사 예상
- FX -2%p 역풍 (6월 -4%p 대비 개선)
- iPhone·Services: 6월 대비 가속
- Mac·iPad: 두 자릿수 감소 (전년 공장 차질 백로그 해소 comp)
- 총이익률: 44-45% (사상 최고 수준)
- OpEx: $13.5-13.7B
- 세율: 약 16%
💬 Q&A 핵심 (10개)
- 1. 거시경제 평가: 신흥시장 강세, 중국 -3%→+8% 개선, 미국 약간 가속
- 2. Services 가속 요인: 설치 기기 증가, 고객 참여 상승, 유료 구독 10억
- 3. Mac 급감 경고: 9월 두 자릿수 감소 (전년 공장 차질 백로그 comp)
- 4. iPhone 14 Pro 믹스: 공급 정상화, Pro 선호 강세 지속
- 5. 총이익률 강세: 부품 호조, 믹스 개선, FX 개선, 44-45% 역사적 고점
- 6. OpEx 감속: 거시경제 대응, 채용 둔화, R&D는 회사 평균보다 빠른 성장
- 7. 설치 기기 성장: 20억+, 제품 판매 감소에도 증가 (고객 만족·충성도)
- 8. AI 전략: 제품 전반 통합, Fall Detection·ECG 등, 생성 AI 연구 중
- 9. Vision Pro 기대: 개발자·언론·분석가 반응 폭발적, 2024년 초 출시
- 10. 인도 기회: 강한 두 자릿수, 낮은 점유율, 5G 초기, 소매점 확대
💡 투자자 인사이트
- Vision Pro 게임 체인저: 공간 컴퓨팅 혁명, 2024년 초 신규 카테고리 창출
- 유료 구독 10억: 3년간 2배, Services 장기 성장 엔진 확고
- 총이익률 정점: 44-45% 가이던스, 사상 최고 수준 방어
- Services 재가속: 3월 +5%→6월 +8%, 거시경제 압력 극복
- 중국 턴어라운드: -3%→+8%, 스위처 신기록으로 점유율 확대
- Mac·iPad 주의: 9월 두 자릿수 감소, 일회성 comp 요인이나 가이던스 주의
- OpEx 통제: R&D 제외 G&A 둔화, 거시경제 대응 비용 절감 성공