Abbott Laboratories (ABT) — Jarvis Research

🏭 사업 개요

Abbott Laboratories는 의료기기·영양·진단·신흥시장 의약품(EPD) 4개 부문으로 구성된 헬스케어 기업입니다. FreeStyle Libre(CGM), Electrophysiology, Structural Heart, 영유아 영양, 진단 시약·장비 등 다각화된 포트폴리오로 지속 성장하며, 신흥국 시장 확대와 제품 혁신을 통해 연간 7-9% 성장을 지속합니다.

📞 컨콜노트

Q1 FY2025 · 2025.03

실적 컨콜 요약

- **높은 성장 달성**: COVID 검사를 제외하고 8% 이상의 매출 성장과 두 자릿수 EPS 성장으로 목표 달성 - **마진 강력 확대**: Gross margin 140bp, operating margin 130bp 확대로 수익성 개선 지속

Q2 FY2025 · 2025.06

실적 컨콜 요약

- **상반기 목표 달성**: 높은 한 자릿수 매출 성장, 100bp 이상 마진 확대, 두 자릿수 EPS 성장으로 계획대로 진행 - **진단 사업 역풍 직면**: COVID 검사 감소, 중국 VBP, HIV 검사 자금 축소로 $1B+ 역풍 발생하나 타 사업 성장으로 보...

Q3 FY2025 · 2025.09

실적 컨콜 요약

1. **의료기기 가속화**: 12.5% 성장으로 당뇨·EP·CRM·심부전·구조심장 모두 두 자릿수 성장. 신제품이 분기 매출 $500M 기여하며 성장률에 100bp+ 추가 2. **Libre 글로벌 강세**: 분기 $2B 달성, 미국 19% 성장(YTD 25%). 듀...

Q4 FY2025 · 2025.12

실적 컨콜 요약

1. **2025년 목표 달성**: 관세·중국 역풍 속에서도 두 자릿수 EPS 성장 목표 달성. 영업이익률 150bp 확대로 실행력 입증 2. **영양 사업 전환 착수**: 팬데믹 후 원가 상승 → 가격 인상 → 볼륨 감소 악순환 차단. Q4부터 가격·프로모션 조정, ...