Amgen Inc. (AMGN) — Jarvis Research

🏭 사업 개요

Amgen은 세계 최대 독립 바이오테크 기업으로, 심혈관·골다공증·항암·희귀질환·염증 분야에서 14개 blockbuster 제품을 보유하고 있습니다. 주요 franchise는 Repatha (PCSK9 억제제), Evenity (골형성), Tezspire (천식), MariTide (비만/당뇨), Uplizna (희귀면역), Imdelltra (SCLC), 바이오시밀러 포트폴리오입니다. 2025년 매출 성장 +10%, FY26 가이던스 $37.0-38.4B, Non-GAAP 영업이익률 45-46%. MariTide Phase 3 6건 진행 중, Repatha VESALIUS-CV 랜드마크 데이터 확보, Uplizna 다중 적응증 확장.

📞 컨콜노트

2026년 2월 3일 (Q4 FY2025)

Amgen 4분기/FY2025 실적 컨콜 요약

• **6대 성장 동력 명확**: Repatha, Evenity, Tezspire(FY25 30%+ 성장), 희귀질환($5B+), 항암(11%), 바이오시밀러($3B) 포트폴리오 균형 • **MariTide 신뢰 구축**: Part 2 완료, T2DM Phase 2...

2025년 11월 4일 (Q3 FY2025)

Amgen 3분기 2025 실적 컨콜 요약

• **16개 제품 두 자릿수 성장**: 14개 제품 연환산 $1B+, 볼륨 14% 증가로 가격 하락 환경에서도 강력한 모멘텀 • **Repatha VESALIUS-CV 성공**: 양 주요 MACE 평가변수 달성(1차 예방), 11/8 AHA 발표 예정, Amgen...

2025년 8월 5일 (Q2 FY2025)

Amgen 2분기 2025 실적 컨콜 요약

• **강력한 포트폴리오 성장**: 15개 제품 두 자릿수 성장, 볼륨 13% 증가로 업계 가격 하락 환경에서도 차별화 • **MariTide ADA 발표**: 월 1회 이하 투약, 52주 최대 20% 체중 감소, 3단계 용량 적정으로 내약성 개선, Phase 3 ...

2025년 5월 1일 (Q1 FY2025)

Amgen 1분기 2025 실적 컨콜 요약

• **강력한 볼륨 성장**: 14개 제품이 두 자릿수 성장 달성, 전사 볼륨 14% 증가로 환자 수요 확대 입증 • **MariTide Phase 3 개시**: 비만 치료제 만성 체중 관리 임상 2건 착수, 월 1회 이하 투약으로 차별화 • **희귀질환 포트폴...