Analog Devices (ADI) — Jarvis Research

🏭 사업 개요

Analog Devices는 고성능 아날로그·믹스드시그널·전원관리 반도체 세계 2위 기업으로, 산업·자동차·통신·소비자 시장에서 125,000+ 제품 포트폴리오를 보유합니다. 주요 사업은 Industrial (50%+), Automotive (25%), Communications, Consumer입니다. FY2025 매출 $9B+, Operating Margin 35%+, Free Cash Flow Margin 30%+. 전기차(배터리 관리 시스템 1위), 산업 자동화(인코더·센서), 5G·광통신, AI 데이터센터 전원 솔루션 확대 중.

📞 컨콜노트

2025년 11월 25일 (Q4 FY2025)

Analog Devices Q4 FY2025 실적 컨콜 요약

• **수익성 있는 성장 복귀** — FY2025 전 분기 매출 17% 증가, 7분기 연속 시즌 대비 초과 성장, 모든 사업부 두 자릿수 성장 • **AI 인프라 수혜** — 데이터센터 세그먼트 연 $1B 돌파, 3분기 연속 50%+ 성장; ATE 사업 40% 성장으...

2025년 8월 20일 (Q3 FY2025)

Analog Devices Q3 FY2025 실적 컨콜 요약

• **전 사업부 두 자릿수 성장** — 2분기 연속 모든 시장 YoY 두 자릿수 성장, Q2 바닥 이후 Industrial 매 분기 순차 성장 • **Industrial 폭발적 회복** — Q3 +12% QoQ, +23% YoY; Q4 시즌 하회 기간에도 10~15...

2025년 5월 22일 (Q2 FY2025)

Analog Devices Q2 FY2025 실적 컨콜 요약

• **2024년 바닥 확신, 성장 복귀** — 모든 시장 YoY 두 자릿수 성장, 사이클 상승 국면 진입, 고객 재고 린, Q2 백로그 증가 • **Industrial 회복 가속** — Q2 모든 세그먼트·지역 QoQ 성장, Q3 10% 성장 전망, 실제 소비 대비...

2025년 2월 19일 (Q1 FY2025)

Analog Devices Q1 FY2025 실적 컨콜 요약

• **2024 Q2 사이클 바닥 확신, 회복 진입** — Q1 북킹 개선·book-to-bill > 1 (Industrial·Auto 주도), 채널 재고 린(7~8주 목표 이하), 고객 재고 정상화 (채널·OEM 전반) • **FY2025 장기 모델 성장 복귀 확신...