Uber Technologies Inc (UBER) — Jarvis Research

🏭 사업 개요

Uber Technologies Inc는 모빌리티(Uber, Uber One), 배달(Uber Eats), 화물(Uber Freight)을 통합 운영하는 플랫폼 기업입니다. AI 기반 라우팅·가격 최적화, 자율주행 파트너십(Waymo, Cruise), 광고·멤버십 수익 다각화로 연간 20%+ 성장하며, 글로벌 모빌리티 인프라로 진화 중입니다.

📞 컨콜노트

Q1 FY2025 · 2025.03

실적 컨콜 요약

• **강력한 성장 모멘텀**: 거래량 18% 증가, 예약액도 유사한 수준 성장하며 가격이 아닌 참여도와 빈도에서 건강한 성장 달성 • **수익성 개선 가속화**: 조정 EBITDA 35% 증가로 역대 최고 수준 기록, 지속적인 마진 확대 약속

Q2 FY2025 · 2025.06

실적 컨콜 요약

• **플랫폼 전략 강화**: Andrew Macdonald를 COO로 임명, 모빌리티·배달 통합 운영으로 크로스 플랫폼 전략 가속화. 양쪽 사용자는 단일 사용자 대비 유지율 35% 높고 예약액 3배 • **자율주행 확장 가속**: 오스틴·애틀랜타 Waymo 확대, 아...

Q3 FY2025 · 2025.09

실적 컨콜 요약

• **가속 성장**: 여행 수 22% 증가 (2023년 이후 최고), 모빌리티·배달 모두 가속. 오디언스 17%, 빈도 4% 증가로 건강한 성장 동력 • **수익성 레버리지**: EBITDA 33% 증가, 마진 4.5%로 40bp 개선. 2024년 2월 제시한 3개년...

Q4 FY2025 · 2025.12

실적 컨콜 요약

• **5년 연속 20%+ 성장**: FY2025 GB 20% 성장으로 대규모 스케일에서도 지속 성장, EBITDA 35%, FCF 42% 증가로 수익성 레버리지 강화 • **AV 멀티 트릴리언 달러 기회**: AV는 Uber 플랫폼 강점 (글로벌 규모, 수요 밀도, ...